Beginner039s Guide To E-Mini Futures Contratos: Trading Os comerciantes de E-Min-E-mini desfrutam de custos relativamente baixos em termos de comissões e execução de câmbio e taxas de compensação. As comissões variam dependendo do corretor em particular. A TradeStation, por exemplo, oferece um cronograma de comissão de deslizamento com base na atividade de negociação. Se o comerciante executa 300 ou menos negócios por mês, a comissão seria de 1,20 por lado, por contrato. Isso significa que o comerciante pagará 1,20 por contrato para entrar no comércio e 1,20 por contrato para sair do comércio (coletivamente conhecido como comércio de ida e volta). As comissões chegam a apenas 25 centavos por lado, por contrato, se mais de 20 mil contratos forem negociados mensalmente. A execução do câmbio e as taxas de compensação para o CME, por exemplo, adicionam mais 1,14 por lado, por contrato. Os membros não cambiais também cobram uma taxa de regulamentação NFA adicional de 2 centavos por contrato. 13 Além de taxas e comissões para execuções comerciais, muitos comerciantes serão obrigados a pagar taxas de assinatura mensais para receber os feeds de dados apropriados. Isso pode envolver duas assinaturas separadas de feed de dados: uma para dados CME e outra para ICE. Plataformas de negociação As plataformas de negociação muitas vezes acompanham os corretores. A TradeStation, por exemplo, oferece uma plataforma de negociação profissional e serviços de corretagem. Em geral, as plataformas de negociação são independentes (residente no computador de comerciantes) ou baseadas na web. As aplicações autônomas tendem a ser mais robustas. No entanto, as plataformas baseadas na web oferecem flexibilidade para trocas de qualquer local com conexão à Internet. Muitas plataformas oferecem opções autônomas e baseadas na web, permitindo que os comerciantes escolham o que melhor se adapte às suas necessidades. Uma vez que a plataforma será o portal de comerciantes para os mercados, deve ser fácil de aprender e usar, e deve suportar feeds de dados confiáveis. Muitos e-mini comerciantes executam comércios freqüentemente com a expectativa de ter pequenos lucros em uma base regular. Um feed de dados ruim pode significar a diferença entre ser lucrativo e perder dinheiro. Além disso, o atendimento ao cliente e suporte técnico devem ser levados em consideração. Se o comerciante perder uma conexão com a Internet no meio de uma troca, ele ou ela vai querer se conectar via telefone a uma pessoa ao vivo imediatamente. Dependendo dos objetivos dos comerciantes, ele ou ela também pode procurar uma plataforma que tenha recursos avançados, como a capacidade de back-testar idéias comerciais sobre dados históricos, a capacidade de programar indicadores e estratégias customizados ou suportar totalmente automatizado Negociação. Técnicas de negociação Os comerciantes de E-mini, como os que negociam outros instrumentos, têm opções quando se trata de metodologia de colocação comercial. Os comerciantes podem optar por realizar negociações discricionárias, semi-automáticas ou totalmente automatizadas. Discrecional 13 13Muitos comerciantes começam como comerciantes discricionários, fazendo decisões de entrada e saída com base em dados não quantificáveis (como conselhos de um perito percebido, observações e intuição). Os comerciantes discretos observam os mercados e buscam oportunidades de negociação, mas, em última instância, utilizam discrição (assim, o nome) ao decidir se devem ou não executar o comércio. Dois dos maiores desafios para os comerciantes discricionários estão lidando com emoções e erro-piloto - erros de entrada de encomendas onerosos. O método de negociação semi-automatizado 13 13 Ai-Automated geralmente envolve o uso de métodos discricionários para entrar em negociações, dependendo de sinais automatizados para sair de posições. Por exemplo, um comerciante pode entrar em uma posição longa, uma vez que o preço cai acima de uma linha de tendência. Assim que a entrada comercial for preenchida, o computador dos comerciantes (a plataforma) entrará automaticamente em duas ordens: uma para uma meta de lucro e outra como perda de proteção para o caso em que as negociações se movam contra ele. Tomada 13 13 A negociação automatizada geral ocorre quando A plataforma de comerciantes executa todas as execuções comerciais com base em uma estratégia de negociação personalizada ou em um sistema comercialmente disponível. Para desenvolver uma estratégia personalizada, os comerciantes devem programar na linguagem proprietária das plataformas (como o TradeStations EasyLanguage) ou trabalhar com um programador qualificado. O processo de desenvolvimento envolve a identificação de condições de negociação absolutas e objetivas, testes de back-and-forward para determinar o potencial de sistemas, otimização e, se tudo correr bem, a implementação em um mercado ao vivo. A Figura 10 mostra uma estratégia de parada e inversão totalmente automatizada aplicada ao contrato TF de 5 minutos.13 Figura 10: Uma estratégia automatizada de parada e inversão aplicada ao TF de cinco minutos. As setas azuis representam trades longos, as setas vermelhas mostram onde a estratégia ocupou uma posição curta. 13 Enquanto um sistema totalmente automatizado remove a emoção das negociações e permite ao comerciante avaliar completamente uma idéia antes de arriscar dinheiro real, não permite que o comerciante pressione o botão Go e deixe de jogar golfe durante o dia (tantos comerciantes desejam isso seria). A plataforma eo sistema de negociação ainda precisam ser monitorados porque as conexões de Internet podem ser perdidas ou uma ordem pode obter um preenchimento parcial, deixando um pedido autônomo no mercado. As coisas podem e saem mal com os sistemas totalmente automatizados, e é no interesse dos comerciantes monitorar o sistema. 13Para a natureza técnica dos e-minis, eles são bem-adequados para sistemas de negociação totalmente automatizados baseados em condições e filtros quantificáveis. Muitos comerciantes de e-mini escolhem sem-ou totalmente-automatizar suas estratégias de negociação para tirar a emoção da negociação, evitar erro de piloto e empregar um sistema que provou-se durante os testes históricos. Dimensionamento de posição Uma das características mais atraentes do e-minis é a baixa margem. Um comerciante pode comprar e vender contratos de e-mini com uma conta de negociação relativamente pequena, como por exemplo 2.000. Se um comerciante pode confiar (em média) um ponto no TF durante uma sessão de negociação (um ponto 100), adicionar mais contratos pode multiplicar os ganhos dos comerciantes. Como as taxas de margem são tipicamente baixas, os contratos adicionais podem ser negociados por um pequeno investimento. 13Como os comerciantes ganham confiança e desenvolvem sistemas rentáveis, o dimensionamento da posição pode ser utilizado para aumentar o potencial de lucros. Claro, os contratos adicionais também aumentam o potencial de perdas, de modo que as técnicas de dimensionamento da posição devem ser utilizadas com cautela, e somente uma vez que um sistema provou que pode ser lucrativo ao longo do tempo. Guia de Iniciantes para Contratos Futuros E-Mini: Outros Contratos E-Mini Uma Estratégia Simples para Negociação Dia 21 de fevereiro de 2010 Por Kenny Today Id gostaria de receber Markus Heitkoetter da Rockwelltrading. O artigo de Markus abaixo mergulha no que a maioria dos comerciantes simplesmente não obtém. Aproveite o artigo, comente abaixo e visite o Rockwelltrading para ver o que é o próximo evento de seminário do Markuss. Com dezenas de indicadores, centenas de padrões de gráficos e milhares de combinações entre os dois, não é de admirar que muitos comerciantes se esforçam para encontrar e entrar com trades com confiança. Análise de paralisia é um problema comum para muitos comerciantes, e pode até mesmo manter comerciantes experientes de fazer bons negócios. É fácil traçar uma dúzia de indicadores em seu gráfico, mas o que eles realmente estão dizendo para você. Você é capaz de dividir as segundas decisões quando há uma oportunidade no mercado. Se não, provavelmente é hora de simplificar sua negociação. Uma das maneiras mais fáceis de encontrar coisas simples e evitar ser uma vítima de paralisia de análise é usar uma estratégia que eu chamo, A Estratégia Simples. Esta estratégia é uma estratégia que segue a estratégia que identifica as entradas nos mercados de tendências. Embora esta estratégia funcione em qualquer mercado, como comerciante de um dia eu prefiro negociar os mercados de futuros. Meus mercados de escolha são: A Estratégia Simples é baseada em 2 indicadores populares: MACD amp Bollinger Bands. Usando o MACD, confio nas seguintes configurações padrão para identificar a tendência do mercado: 26 para a média lenta 12 para a média móvel rápida 9 para a média móvel do MACD (conhecido como trigger ou linha de sinal) O MACD é um muito Indicador poderoso. Para confirmar fortes tendências em um mercado, procuro as seguintes condições: Uma tendência de alta está presente se o MACD estiver acima da linha de sinal E acima da linha zero. Uma tendência de queda está presente se o MACD estiver abaixo da linha de sinal e abaixo da linha zero. Ao esperar que o MACD esteja acima ou abaixo da linha zero, podemos evitar ser atacados quando um mercado não está em uma tendência clara. O MACD nos ajuda a identificar a direção do mercado, mas nosso ponto de entrada real será baseado em Bollinger Bands. A Estratégia Simples usa as seguintes configurações de Bollinger Band: 12 para a média móvel 2 para o desvio padrão. Quando as etiquetas de preços são uma Banda Bollinger superior ou inferior, geralmente vemos uma continuação de uma tendência. Usando MACD para identificar a direção do mercado, procuramos entradas quando o preço é marcado ou empurrando uma Banda de Bollinger. Isso nos dá as seguintes regras de entrada: Entrada longa com uma ordem de compra para o valor da Banda de Bollinger superior, se o mercado tiver uma tendência de alta baseada no MACD. Entrada curta com uma ordem de parada de venda ao valor da Banda Lower Bollinger, se o mercado tiver uma tendência de baixa com base no MACD. Com ordens de parada ao valor da Banda de Bollinger, SOMOS seremos ativados se o preço empurrar a Banda de Bollinger. Usando Bollinger Bands como nosso ponto de entrada, podemos ficar longe de mercados que variam de banda superior a baixa, e evitar muitos sinais falsos. Agora que temos nossas regras de entrada, precisamos saber quando sair de uma troca. Nossa Estratégia Simples usa saídas baseadas em volatilidade ao acompanhar o Rácio diário médio. Nosso objetivo é acomodar diferentes condições de mercado usando stop loss e metas de lucro que se ajustam às gamas do mercado que estamos negociando. O intervalo médio diário (ADR) é simples de calcular. Para calcular ADR por conta própria, encontre o intervalo médio (diferença entre alta de sessão e baixa de sessão) nos últimos 7 dias (faixa total de 7 dias dividida por 7). Uma vez que temos o ADR, podemos calcular nossa perda de perda e lucro. Stop Loss 10 do ADR Beneficio Objetivo 15 do ADR Se negociassem o E-mini SampP 500 e o ADR fosse 20, nossa perda de parada seria 2 pontos (20x.10) e nosso objetivo de lucro seria de 3 pontos (20x. 15). Embora existam momentos em que o mercado continua a tendência, pessoalmente sempre uso set exits para que eu possa tirar lucros antes que o mercado vá contra mim. Além de uma perda de parada de ADR e lucro alvo, eu quero sair de uma negociação quando o mercado já não está tendendo. Uma maneira fácil de determinar quando o mercado não é mais tendência é retornar ao indicador MACD. Quando MACD atravessa de volta abaixo da linha de gatilho em uma tendência de alta, ou de volta acima da linha de gatilho em uma tendência de baixa, eu continuarei e saio do comércio da Estratégia Simples. A Estratégia Simples pode ser negociada em qualquer prazo intradiário. Os comerciantes com quem trabalhei compartilharam resultados decentes em gráficos de 5 minutos e 15 minutos, mas minha preferência não é um prazo. Em vez disso eu uso barras de alcance. A Estratégia Simples é uma estratégia fácil de entender e executar. Uma vez que você conhece os conceitos básicos, considere os ajustes dependendo da sua personalidade comercial e experimente como escalar dentro e fora, usando paradas de fuga e usando Pivot Points para suporte e resistência. Se você está interessado em saber mais sobre as estratégias de negociação do dia que usamos na Rockwell Trading, a Id gostaria de convidá-lo para um webinar exclusivo disponível apenas para comerciantes do INO: tudo de melhor em sua negociação. Markus Heitkoetter, CEO da Rockwell Trading Markus, é um treinador comercial profissional do dia e autor do best-seller internacional The Complete Guide to Day Trading. Markus Heitkoetter diz: Oi Doctor Stock, um educador com um gancho Cmon. Como o INO, nos orgulhamos de proporcionar uma educação de qualidade para nossos comerciantes. Sabemos que nem todos os comerciantes são iguais e usamos nossos webinars para introduzir idéias e métodos que podem ajudar os comerciantes que estão lutando, ou apenas procurando novas idéias comerciais para incorporar no seu plano de negociação. Neste próximo webinar, compartilharemos estratégias que usamos na Rockwell Trading para negociação diária. Você pode tomar essas estratégias e ver se elas funcionam para você e seu estilo comercial. Não há gancho lá. Agora, alguns comerciantes decidem que querem saber mais sobre os métodos que usamos, ou precisamos de orientação extra porque os conceitos são novos para eles. Para esses comerciantes, geralmente oferecemos um webinar especial em produtos relacionados. Justo o suficiente Happy Trading Markus No que diz respeito ao tempo, se estamos em uma tendência de alta, você está dizendo que nós compramos (digite) uma posição longa quando o preço está perto da Banda de Bollinger superior ou inferior e vera do vise para uma tendência de baixa. Acima da consulta extraída do comentário Por Justin anteriormente. Gostaria também de conhecer a resposta. Por favor comente. Obrigado, Al Markus Heitkoetter diz: Vamos levar o conceito Bollinger Band um passo adiante e depois responder a sua pergunta. Bollinger Bands é uma representação visual da volatilidade do mercado. Quando os mercados são voláteis, as bandas são amplas e distantes. Quando os mercados são menos voláteis, as bandas são estreitas e próximas. Muitos comerciantes tentarão desvanecer Bandas Bollinger vendendo a banda superior e comprando a banda baixa. Isso pode funcionar bem em mercados paralelos, mas pode ser uma experiência dolorosa nos mercados de tendências. A Estratégia Simples é uma estratégia SIGUIENTE, então a chave é usar a estratégia em um mercado de tendências. É por isso que usamos MACD para determinar a tendência e usar ordens que são acionadas QUANDO uma banda é atingida (uma ordem de mercado pode ser usada se uma barra for concluída fora da banda). Se você olhar para um gráfico com as Bandas Bollinger, você achará tipicamente que, quando as etiquetas de preço ou empurra a Banda de Bollinger, esta é uma continuação da tendência, especialmente quando confirmada pelo MACD. É por isso que queremos entrar nas bandas com uma ordem de parada (acionada quando atingida) e evitar entradas se o mercado não forçar a banda (sem preenchimento se o preço não for atingido). Então, para responder a sua pergunta, eu colocaria uma ordem de compra na Upper Band quando o MACD estiver confimando uma tendência de alta ou uma ordem de parada de venda na Lower Band quando o MACD estiver confirmando uma tendência de alta. Eu ajustarei as ordens se ainda estivéssemos em uma tendência, mas o valor da banda superior ou inferior tenha mudado, ou cancelar pedidos se não tivermos mais um mercado de tendências. Happy Trading Markus Eu uso Etrade e, ao usar o MACD, não nos permite ver o tempo das médias móveis. As configurações nos permitem alterar as configurações. As configurações padrão no Etrade no MACD são o alisamento lento 0.039, o alisamento rápido 0.15 e o sinal como 0.2 alisamento. Alguém pode compartilhar o que essas configurações precisam ser para obter as médias móveis como sugerido. Patrick ODay diz: Obrigado Adam pelo Marks Guest Blog. É muito informativo e mostra a qualidade do seu próprio site do Market Club. Eu não sou um subscrito, mas logo será. Obrigado pela sua integridade, isso mostra mesmo através de seus convidados. Tinha um desvantagem de 70 em 2008 e 2009 por minha própria ignorância, mesmo que se inscreveu em outros dois sites financeiros. Um pouco de conhecimento é perigoso, especialmente quando é usado pelos desinformados. Patrick Great artigo, obrigado pelo conselho Estou um pouco confuso com uma coisa no entanto. Quando é hora de determinar a nossa entrada e você diz. Entrada longa com uma ordem de compra para o valor da Banda superior de Bollinger, se o mercado tiver uma tendência de alta baseada no MACD. Eu entendo parar de perder e limitar ordens, mas não tenho certeza do que você quer dizer com isso. No que diz respeito ao tempo, se estamos em uma tendência de alta, você está dizendo que nós compramos (digite) uma posição longa quando o preço está perto da Banda de Bollinger superior ou inferior e vera do torno para uma tendência de baixa. Uma ordem de parada é freqüentemente usada como PERDA DE PARADA Para sair de uma troca de proteção, mas também pode ser usado como uma ordem de ENTRADA. Pense nisso desta forma, se você estiver em um comércio e quiser usar uma ordem de parada para proteção, você faz uma ordem de parada a um preço específico. Quando esse preço é atingido, sua ordem de parada simplesmente se torna uma ordem de mercado para fechar seu comércio. Então, embora uma ordem de parada seja usada frequentemente para fechar um comércio, é apenas uma ordem que é desencadeada a um preço específico, transformando-se em uma ordem de mercado desencadeada. Se você não está em uma posição, você ainda pode usar uma ordem de parada, e ele se tornará um pedido de mercado assim que seu preço for atingido. Esse pedido de mercado agora o levará a um comércio. Então, se você colocar um pedido de COMPRAR PARAR acima do preço atual do mercado, ele será ativado e se tornará uma ordem de mercado se o mercado se mover mais alto. Se o mercado não se mover suficientemente alto para desencadear seu preço de parada, você não entrará no comércio. O mesmo vale para um movimento menor. Isso faz sentido Sim, isso o aclara. Obrigado por responder minha pergunta. Uma última pergunta, dada a sua experiência com essa abordagem, você acha que definir o stop-loss e os limites usando o Average True Range também podem funcionar. Se assim for, usando sua estratégia para o forex, você tem um prazo sugerido (configuração) para o Guia do ATRBeginner039s para Contratos E-Mini Futures: características E-Mini Certas características ajudam a definir o e-minis e torná-los instrumentos comerciais atraentes. Volume Volume refere-se ao número de ações ou contratos que são negociados durante um período de tempo especificado. O volume diário médio (ADV) é o número de ações ou contratos que são negociados, em média, durante um período de tempo específico. O e-mini SampP 500 é o contrato de futuros do índice de ações mais negociado no mundo, com mais de 2,2 milhões de contratos negociados em média por dia. De acordo com a publicação do leilão de produtos do grupo CME 2011, o volume diário médio para e-minis nos últimos três meses de 2011 incluiu: ES 2.594.450 NQ 279.373 YM 126.635 EMD 32.882 13 13 O TF negociou durante o mesmo período com um AVV de aproximadamente 142.000.13 A Figura 2 mostra uma comparação do volume diário para ES, NQ, TF e EMD. Embora os níveis de volume no histograma possam parecer semelhantes nos contratos, observe a figura do volume real no canto inferior direito de cada gráfico. O ES domina o volume com mais de 2.000.000 de contratos em determinados dias. 13 Figura 2: Gráficos de Preços e Volume Liquidez A liquidez do mercado descreve a capacidade de executar ordens de qualquer tamanho de forma rápida e eficiente sem causar uma alteração substancial no preço de um determinado instrumento. A liquidez pode ser medida em termos de: Largura - Quão apertado é o spread bid-ask. Profundidade - Quão profundo é o mercado (quantas ordens estão descansando além da melhor oferta e melhor oferta) Imediato - Quão rápido pode ser executada uma grande ordem de mercado Resiliência - Quanto tempo leva o mercado a se recuperar depois que uma grande ordem é preenchida 13 13Markets com boa liquidez tendem a trocar com spreads apertados e com profundidade de mercado suficiente para preencher rapidamente os pedidos. A liquidez é importante para os comerciantes, pois ajuda a garantir que as encomendas serão: preenchido Preenchido com deslizamento mínimo Preenchido sem afetar substancialmente o preço 13 13 O e-minis - e em particular o ES - troca com boa liquidez, garantindo que os comerciantes possam entrar e sair de Posições rapidamente. SEE: Compreender a volatilidade da liquidez financeira A volatilidade é uma medida da quantidade e velocidade a que o preço se move para cima e para baixo em um determinado mercado. Quando um instrumento comercial experimenta volatilidade, oferece oportunidades para investidores e comerciantes para lucrar com a mudança de preço - seja o aumento dos preços em uma tendência de alta. Ou queda de preços durante uma tendência de baixa. Qualquer alteração no preço cria uma oportunidade de lucro: é difícil (se não impossível) obter lucro se o preço continuar a ser o mesmo. 13Traders podem usar indicadores técnicos para determinar a faixa média de preço durante um período especificado. Uma maneira fácil de fazer isso é aplicar uma média móvel padrão a um gráfico de preços (colocando a média móvel no painel abaixo do painel de preços funciona melhor). Para encontrar o movimento do preço médio nos últimos 10 dias de negociação, por exemplo, ajuste a entrada de comprimento médio móvel para 10 e a entrada de Preços para Alto-Baixo (geralmente, a média móvel usa Close - ou o preço de fechamento - como o preço entrada). Isso calculará o alcance médio (High-Low) nas últimas 10 sessões de negociação. A Figura 3 mostra esse método aplicado a um gráfico diário do TF. 13 Figura 3: Gráfico Diário TF 13 O intervalo diário médio não é estático. Podemos ver na Figura 3 que o TF trocou com uma faixa mais alta durante dezembro de 2011, do que ao longo de abril de 2012. Os comerciantes de E-mini muitas vezes mantêm um olho nesta faixa para determinar se suas estratégias são viáveis e apropriadas para as atuais condições de mercado. A faixa diária média de todos os e-minis é atraente para comerciantes ativos que esperam explorar os movimentos de preços intradiários. Negociação 24 horas O comércio de e-minis praticamente todo o horário em plataformas totalmente eletrônicas. Isso é atraente para comerciantes em fusos horários ou que tenham obrigações que os impeçam de negociar durante as horas regulares do mercado (ou seja, das 9h30 às 16h00 EST). As horas de negociação para os cinco contratos de futuros de índice de e-mini primários são mostradas na Figura 4. Figura 4: Horário de câmbio Diferenciação Os comerciantes podem obter exposição aos índices sem o compromisso financeiro exigido para entrar em um cargo em um contrato completo. Os e-minis oferecem taxas de margem atraentes, o que significa que os comerciantes podem entrar em cargos com contas de negociação relativamente pequenas. Diferentes contratos têm várias taxas de margem, e estes são ajustados com freqüência para refletir a volatilidade atual. O Grupo CME, por exemplo, reduz as margens em períodos menos voláteis e aumenta as margens em ambientes mais voláteis. 13 A margem inicial é a margem que os participantes do mercado devem pagar ao iniciar uma margem de manutenção de posição é o nível no qual os comerciantes devem manter sua margem ao longo do tempo. Dependendo do requisito de margem do corretor, um contrato e-mini pode ser negociado com apenas 500. Negociações Longas e Curtas Os comerciantes podem entrar em posições longas e curtas com igual facilidade nos mercados de e-mini. Em uma posição longa, um participante do mercado compra para entrar no comércio e vende para fechar o comércio, com a esperança de lucrar à medida que os preços subam. Em uma posição curta, o comerciante vende para entrar no comércio e compra para fechar o comércio, com a expectativa de que os preços caíssem. Isso significa que o potencial de lucro existe tanto nos mercados em ascensão como na queda. Enquanto muitos investidores e comerciantes optam por entrar apenas em posições longas, os e-minis são adequados para executar negócios longos e curtos e lucrar com movimentos de mercado. Enquanto houver volatilidade (mudanças no preço), os comerciantes podem teoricamente obter lucro.
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